UPM приобретает Myllykoski и Rhein Papier

Корпорация UPM-Kymmene заключила соглашение по приобретению Myllykoski Corporation и Rhein Papier GmbH (“Myllykoski”). Приблизительная стоимость приобретаемого бизнеса составляет 900 миллионов евро.

Myllykoski Corporation и Rhein Papier GmbH включают в себя семь заводов по производству полиграфической бумаги в Германии, Финляндии и США. Общий объем годового производства бумаги составляет 2,8 миллионов тонн. Кроме этого, Myllykoski Corporation владеет 0,8% финской энергетической компании Pohjolan Voima Oy, что, по оценкам, составляет 70 миллионов евро. В результате сделки активы на балансе корпорации UPM увеличатся примерно на 1,6 миллиардов евро.

Сделка финансируется посредством прямого выпуска 5 миллионов акций UPM, текущая рыночная стоимость которых составляет приблизительно 60 миллионов Евро, а также за счет долгосрочного кредитования на сумму 800 миллионов евро.Сделка заключается на обычных условиях, в том числе, среди прочего, требуется одобрение регулирующих органов. Myllykoski будет продолжать самостоятельную операционную деятельность до завершения сделки (ориентировочно, в течение второго квартала 2011 года).

По оценкам, благодаря данной сделке будет получен годовой синергетический эффект на сумму свыше 100 миллионов евро, в основном, начиная с 2012 года и далее. Синергетический эффект будет достигаться, преимущественно, за счет рационализации производства, логистики и закупок, а также за счет снижения дублирующих видов деятельности. Связанная с процессом реструктуризация и инвестиционная стоимость совместных операций составит примерно 100-150 миллионов евро.

По оценкам, данная сделка окажет незамедлительное позитивное влияние на движение денежных средств UPM, начиная со второго полугодия 2011 года, а также на доходы по акциям в 2012 году.

После завершения сделки коэффициент доли заемных средств UPM, по оценкам, поднимется на 8 процентных пунктов. К концу сентября 2010 года этот коэффициент составлял 51%. По результатам сделки UPM получит разовый доход около 300 миллионов евро.